Așteptările pe Piața Petrolului
În prezent, piața se concentrează asupra deciziei pe care Rezerva Federală din SUA o va lua mâine în legătură cu rata dobânzii. Discuțiile nu se axează pe reducerea acesteia, ci pe amploarea acestei diminuări. Varietatea de anticipări include atât posibile reduceri menite să susțină rezultatele în urma scăderii inflației, cât și ajustări care să determine stimularea economiei, astfel prevenind o potențială recesiune. De până acum, scăderea prețurilor la energie a contribuit la un proces de diminuare a inflației, iar estimările sugerează că tendința va continua, având în vedere cererea slabă de petrol estimată a se menține până în anul 2025. Traderii atât din sectorul acțiunilor, cât și din domeniul petrolului așteaptă să vadă impactul deciziei Fed asupra creșterii economice și, prin urmare, asupra cererii de petrol.
Pretul Petrolului și Economia Globală
Încetinirea activității economice la nivel global, alături de scăderea cererii de combustibil în China, precum și semnele că piața muncii din SUA ar putea încetini, au restricționat orice tendință ascendentă a prețurilor petrolului în ultimele luni, conform Agenției Americane pentru Informații Energetice (EIA). Pe 10 septembrie, prețul petrolului Brent a atins un minim de 68,5 dolari pe baril, însă lucrurile au început să se schimbe, prețurile crescând în urma efectelor uraganului Francine asupra producției din Golful Mexic din SUA, ceea ce a atenuat temerile legate de cererea slabă din China, revenind la peste 72 dolari pe baril. La nivel mondial, Statele Unite reprezintă 20% din consumul de petrol, iar China 13%, în timp ce celelalte țări au o pondere de sub 5%.
Impactul Deciziei Fed asupra Pieței Petrolului
Pe termen scurt, decizia Rezervei Federale din SUA ar putea avea un impact semnificativ asupra prețului petrolului, traderii încercând să analizeze implicațiile acesteia asupra creșterii economice și cererii de petrol viitoare. Datele de pe piață sugerează că există o probabilitate de 33% ca Fed să reducă rata dobânzilor cu 0,25% în ședința de mâine, în contrast cu o reducere mai agresivă de 0,50%, evaluată la 67%. O reducere mai substantială decat 0,25% ar indica faptul că Fed este mai îngrijorată de încetinirea economiei decât dacă ar reduce doar cu 0,25% în urma progreselor înregistrate în reducerea inflației.
Previziuni Economice și Reduceri de Dobândă
Conform prognozelor economiștilor, se așteaptă trei reduceri de câte 0,25% în acest an, fiecare având loc în urma ședințelor de politică monetară care vor avea loc pe 18 septembrie, 7 noiembrie și 18 decembrie 2024. Dacă aceste reduceri se concretizează, Fed ar considera că măsurile adoptate până acum au fost eficiente, având în vedere că cele trei reduceri anticipate se aliniază cu declarațiile președintelui Jerome Powell din decembrie 2023. Totuși, investitorii manifestă îngrijorări cu privire la posibilitatea unei încetiniri mai accentuate a creșterii economice decât s-a anticipat, mulți având speranțe pentru o reducere totală de 1% a dobânzii înainte de Crăciun.
Consecințele Reducerii Dobânzii
Reducerea ratelor dobânzilor tinde să diminueze costurile împrumuturilor, ceea ce poate duce la creșterea investițiilor, stimulând astfel activitatea economică și cererea de petrol. EIA a informat că stocurile globale de petrol vor scădea cu 0,9 milioane de barili pe zi în trimestrul al treilea al acestui an și se estimează o scădere de peste un milion de barili pe zi până în primul trimestru din 2025. În acest context, se așteaptă ca prețurile petrolului Brent să treacă de la 74 dolari pe baril la începutul lunii septembrie la o medie de 82 dolari pe baril în decembrie și 83 dolari în primul trimestru din 2025. Totuși, alți analiști susțin că diminuarea cererii de petrol ar putea continua în ultimele luni ale anului și s-ar putea extinde și în 2025, în timp ce oferta de petrol rămâne solid susținută.
Reducerea prognozelor de preț pentru petrol
Macquarie a actualizat estimările sale referitoare la prețurile petrolului, micșorând prognoza pentru Brent cu 2 dolari, stabilind-o la 80 de dolari pe baril, și pentru WTI, care a fost redus la 75 de dolari pe baril pentru restul anului. În ceea ce privește prognoza pentru 2025, Macquarie a lăsat estimările neschimbate, prevedând un preț mediu de 69 de dolari pentru Brent și 65 de dolari pentru WTI. De asemenea, la începutul acestei luni, Bank of America Global Research a revizuit și ea estimarea pentru Brent, reducând-o cu 5 dolari la 75 de dolari pe baril.
Contextul economic al României
România se confruntă cu dificultăți economice în acest an, iar creșterea economică a încetinit semnificativ, aproape atingând stagnarea. Inflația anuală depășește în continuare 5%. În primele șapte luni ale anului, producția internă de petrol a fost estimată la 1580 milioane tone echivalent petrol (tep), în timp ce importurile au atins 4254 milioane tep. Astfel, perspectiva unor prețuri globale scăzute ale petrolului pe termen lung poate reprezenta un factor pozitiv, contribuind la îmbunătățirea economiei și la accelerarea scăderii inflației.
Despre expertiza lui Bogdan Maioreanu
Bogdan Maioreanu, analist și comentator de piață la eToro, beneficiază de o experiență vastă care depășește 20 de ani în domeniul serviciilor financiare și al investițiilor. El are, de asemenea, un fundal solid în jurnalism. De-a lungul carierei sale, Bogdan a ocupat diverse poziții de conducere în sectorul Corporate Banking la Raiffeisen Bank și OTP Bank, înainte de a trece la consultanța în afaceri, colaborând cu companii precum IBM România. Bogdan deține un Executive MBA de la Asebuss și Washington University.
Despre eToro Group
eToro este o platformă de tranzacționare și investiții care permite utilizatorilor să investească, să împărtășească cunoștințele și să învețe unii de la alții. Fondată în 2007, eToro își propune să deschidă piețele globale pentru toți cei interesați să tranzacționeze și să investească într-un mod simplu și transparent. În momentul de față, eToro dispune de o comunitate globală formată din peste 38 de milioane de utilizatori înregistrați din 75 de țări. Platforma promovează puterea schimbului de cunoștințe, convinsă că cooperarea poate conduce la o experiență de investiție mai sreusită. Utilizatorii eToro pot deține o diversitate de active tradiționale și inovatoare, având posibilitatea de a alege modul în care doresc să investească: prin tranzacționare directă, investiții într-un portofoliu sau prin copierea altor investitori.
Atenționare privind exonerarea de răspundere
Acest comunicat are un scop informativ și educațional, nefiind destinat a fi considerat un sfat de investiție sau o recomandare personalizată, ofertă sau solicitare de a cumpăra sau vinde instrumente financiare. Materialul a fost elaborat fără a ține cont de obiectivele de investiție specifice ale destinatarului sau de situația sa financiară. De asemenea, acesta nu a fost întocmit conform reglementărilor legale pentru promovarea cercetărilor independente. Orice referire la performanțele anterioare sau viitoare ale unui instrument financiar, indice sau produs de investiții complex nu reprezintă și nu trebuie să fie considerată un indicator sigur pentru rezultate viitoare. eToro nu își asumă responsabilitatea pentru eventualele inexactități sau incompletitudini ale informațiilor incluse în acest raport.
